证券代码：301149     证券简称：隆华新材    公告编号：2025-043               山东隆华新材料股份有限公司    对于向不特定对象刊行可转机公司债券摊薄即期报恩、           遴荐填补门径及关联主体承诺的公告   本公司及董事会整体成员保证信息浮现的内容信得过、准确、完好意思，莫得荒唐 记录、误导性敷陈或关键遗漏，并对其内容的信得过性、准确性和完好意思性承担个别 及连带包袱。   迫切指示：   本公告中对于山东隆华新材料股份有限公司（以下简称公司）本次向不特定对象 刊行可转机公司债券（以下简称可转债）刊行后主要财务方针的分析、态状均不组成 对公司的盈利预测，公司为支吾即期报恩被摊薄的风险而制定的填补报恩门径不就是 公司对未来利润作念出保证，投资者不应据此进行投资方案。投资者据此进行投资方案 并酿成耗费的，公司不承担任何包袱，敬请强大投资者持重投资风险。   凭证《国务院办公厅对于进一步加强本钱市辘集小投资者正当权力保护使命的意 见》（国办发[2013]110号）《国务院对于进一步促进本钱市集健康发展的些许意见》 （国发[2014]17号）和《对于首发及再融资、关键钞票重组摊薄即期报恩联系事项的 带领意见》（中国证监会[2015]31号）等文献要求，为保险中小投资者利益，公司就 本次向不特定对象刊行可转机公司债券事项对即期报恩摊薄的影响进行了分析，并提 出了具体的填补门径。同期，关联主体对填补门径或者赢得切实现实作出了承诺。具 体情况如下： 一、本次刊行摊薄即期报恩对公司主要财务方针的影响   （一）主要假定和前提条件   以下假定仅为测算本次向不特定对象刊行可转债摊薄即期报恩对公司主要财务 方针的影响，不代表公司对未来谋划情况及趋势的判断，亦不组成盈利预测。 境等方面莫得发生关键变化； 即期报恩对主要财务方针的影响，不属于对本体完成时分组成承诺，最终时分以经深 圳证券交游所（以下简称深交所）审核通过并报中国证监会本旨注册后本体刊行完成 的时分为准； 率为100%且转股时一次性沿途转股）和限制2026年12月31日沿途未转股（即转股率为 的本体时分为准）； 影响。本次刊行本体到账的召募资金边界将凭证监管部门本旨注册、刊行认购情况以 及刊行用度等情况最终细则； 于磋磨本次刊行摊薄即期报恩对主要财务方针的影响，不组成对本体转股价钱的数值 预测，最终的启动转股价钱将凭证联系法律律例及《召募说明书》商定的法令细则， 并可能进行除权、除息休养或向下修正)，假定本次刊行沿途完成转股情况下，本次 转股数目为7,680.00万股，转股完成后公司总股本将增至50,680.00万股（不琢磨诸 如股权激勉、职工持股、股权回购、分成等其他要素导致股本发生的变化）； 基础，仅琢磨本次刊行完成并沿途转股后的股票数对股本的影响，暂不琢磨公司其余 肤浅回购股份、利润分派、股票期权或其他要素导致股本发生的变化； 性损益后包摄于母公司通盘者的净利润为15,443.63万元。   假定公司2025年度、2026年度包摄于母公司通盘者的净利润和扣除非不时性损益 后包摄于母公司通盘者的净利润较2024年度的增长率存在三种情况：①与上年度持平； ②较上年度增长10%；③较上年度增长20%。上述利润值、增长率假定不代表公司对 未来利润的盈利预测，仅用于磋磨本次刊行可转债摊薄即期报恩对主要方针的影响， 投资者不应据此进行投资方案，投资者据此进行投资方案酿成耗费的，公司不承担赔 偿包袱； 完竣净利润的30%进行现款分成并于次年度5月份完成除息。期末净钞票磋磨公式如下：      本期期末净钞票=期初净钞票+本期完竣净利润-按照上年度完竣净利润的30%进行 现款分成金额+本期可转债转股金额（如有） 用、资金使用效益等）的影响以及召募资金未利用前产生的银行利息以及可转债利息 用度的影响； 的举止，亦不琢磨除上述假定以外的对包摄于母公司通盘者权力的影响。      （二）对公司主要财务方针的影响      基于上述假定，本次向不特定对象刊行可转债对公司主要财务方针的影响对比如 下：        表情                                         2026.6.30沿途 2026.12.31                     年度              年度                                                       转股          沿途未转股      总股本（万股）         43,000.00        43,000.00       50,680.00   43,000.00 假定1：2025年度、2026年度包摄于母公司通盘者的净利润及扣除非不时性损益后包摄于母公 司通盘者的净利润辞别较上一年度持平 包摄于母公司通盘者的净 利润（万元） 扣除非不时性损益后包摄 于母公司通盘者的净利润（         15,443.63        15,443.63       15,443.63   15,443.63 万元） 基本每股收益（元/股）               0.40             0.40            0.37       0.40 稀释每股收益（元/股）               0.40             0.40            0.34       0.34 扣除非不时性损益后基本 每股收益（元/股） 扣除非不时性损益后稀释 每股收益（元/股） 加权平均净钞票收益率（% ） 扣除非不时性损益后加权 平均净钞票收益率（%） 假定2：2025年度、2026年度包摄于母公司通盘者的净利润及扣除非不时性损益后包摄于母公 司通盘者的净利润辞别较上一年度增长10% 包摄于母公司通盘者的净 利润（万元） 扣除非不时性损益后包摄 于母公司通盘者的净利润      15,443.63    16,987.99   18,686.79   18,686.79 （万元） 基本每股收益（元/股）            0.40        0.44        0.44       0.48 稀释每股收益（元/股）            0.40        0.44        0.41       0.41 扣除非不时性损益后基本 每股收益（元/股） 扣除非不时性损益后稀释 每股收益（元/股） 加权平均净钞票收益率（% ） 扣除非不时性损益后加权 平均净钞票收益率（%） 假定3：2025年度、2026年度包摄于母公司通盘者的净利润及扣除非不时性损益后包摄于母公 司通盘者的净利润辞别较上一年度增长20% 包摄于母公司通盘者的净 利润（万元） 扣除非不时性损益后包摄 于母公司通盘者的净利润      15,443.63    18,532.36   22,238.83   22,238.83 （万元） 基本每股收益（元/股）            0.40        0.48        0.53       0.57 稀释每股收益（元/股）            0.40        0.48        0.49       0.49 扣除非不时性损益后基本            0.36        0.43        0.47       0.52 每股收益（元/股） 扣除非不时性损益后稀释 每股收益（元/股） 加权平均净钞票收益率（% ） 扣除非不时性损益后加权 平均净钞票收益率（%）     注：上述方针均按照《公引诱行证券的公司信息浮现编报法令第9号——净钞票 收益率和每股收益的磋磨及浮现》和《企业司帐准则第34号——每股收益》的关联规 定磋磨。 二、对于本次向不特定对象刊行可转债摊薄即期报恩的绝迎风险指示     本次可转债刊行完成后，公司总钞票边界将有一定幅度的加多。同期，本次召募 资金到位后，公司将合理灵验地利用召募资金，开展召募资金投资表情的成立，提高 公司长久盈利技艺。但由于召募资金投资表情成立需要一定周期，成立时期股东报恩 主要通过现存业求完竣。     本次可转债刊行完成后转股前，公司需按照事前商定的票面利率对未转股部分的 可转债支付利息。一般情况下，可转债票面利率相对较低，公司对可转债召募资金运 用带来的盈利增长展望将跳动可转债需支付的债券利息，不会摊薄基本每股收益。但 在极点情况下，若是公司对可转债召募资金欺诈带来的盈利增长无法粉饰可转债需 支付的债券利息，则将存在导致公司的税后利润面对减少的风险，可能摊薄公司普 通股股东即期报恩。     投资者持有的本次刊行的可转债部分或沿途转股后，公司总股本、净钞票将会相 应加多，对公司原有股东持股比例、公司净钞票收益率及公司每股收益产生一定的摊 薄作用。另外，本次刊行可转债设有转股价钱向下修正条件，在该条件被触发时，公 司将可能请求向下修正转股价钱，导致因本次刊行可转债转股而新增的股本总和加多， 从而扩大对公司原无为股股东的潜在摊薄作用。     综上，公司本次刊行可转债存在即期报恩被摊薄的风险，敬请强大投资者关心， 并持重投资风险。 三、本次向不特定对象刊行可转债的必要性和可行性   公司本次向不特定对象刊行可转债具有必要性和可行性，具体参见公司发布的 《山东隆华新材料股份有限公司向不特定对象刊行可转机公司债券召募资金使用可行 性分析申诉》。 四、本次召募资金投资表情与公司现存业务的关系，以及公司从事召募资金投资表情 在东说念主员、时刻、市集等方面的储备情况   （一）本次召募资金投资表情与公司现存业务的关系   公司本次向不特定对象刊行可转债召募资金在扣除刊行用度后，召募资金净额将 用于端氨基聚醚技改表情、8万吨/年端氨基聚醚表情（二期）及年产20万吨环保型 聚醚系列产物成立表情（暂命名，具体以有权部门最终批复的表情称号为准）。该 等成立表情紧密围绕公司主买卖务张开，是在现存产能基础上实施的谋划扩展，是对 现存主买卖务的扩展和延迟。表情实施有助于进一步补都完善聚醚产业链，优化及丰 富公司的产物结构，挖掘新的事迹增长点，灵验增强公司的业务深度，进一步开释规 模化出产效益，提高公司产物的市集占有率，稳重公司在国内聚醚行业内的市集所位， 从总体上灵验提高盈利技艺，完竣股东价值最大化。  （二）公司东说念主员、时刻、市集等方面的储备情况   经过十几年的行业千里淀，公司已在聚醚行业打造出了一支优秀的东说念主才队伍，培养 了繁密老成行业运营教训的管制东说念主员、销售东说念主员以及行政后勤东说念主员。绝顶是自首发上 市以来，公司借助本钱市集力量以及自我积聚，总产能由二十万吨跃升至近百万吨级 别，时期培养了大批的表情成立东说念主员、时刻东说念主员以及熟知出产智造的出产操作主说念主员。 坚决的东说念主才体系不错保证本次募投表情的告成实施。   公司自成立以来通过组织研发团队，研发新工艺、新时刻，以提高出产成果、降 低原材料耗用、提高产物性量为见解，艰苦于制造更优质的产物得志市集需求。公司 研发团队通过不停加强对传统出产时刻及出产工艺的校正，在此基础上照旧系统掌捏 了多品类聚醚的制备方法和工艺经过适度时刻，形成了自主编削时刻体系，坚决的技 术储备不错保证本次募投表情的告成实施。   在市集储备方面，多年以来，公司凭借先进的时刻、高质的产物、实时褂讪的交 货技艺和快速反应的客户劳动，照旧与繁密下贱行业最初企业建立长久褂讪的配合关 系，在市辘集已享有较高的品牌着名度。公司制定了明确的市集拓展策画，通过自便 拓展国表里市集等技能，不停加强与已有客户的配合深度，同期寻求与更多新的优质 客户的配合契机，为本次募投表情提供充分的市集订单和客户资源。   五、公司遴荐的填补报恩的具体门径   本次向不特定对象刊行可转债将可能导致投资者的即期报恩被摊薄。为保险股东 利益，公司拟遴荐多种门径镌汰即期报恩被摊薄的风险，以填补股东报恩，保护中 小股东利益。具体如下：   （一）接续完善公司法东说念主措置结构，为公司发展提供轨制保险  公司已竖立完善的股东会、董事会和管制层，已建立健全的法东说念主措置结构，成就 了与公司出产谋划相适合的、能充分沉寂运行的职能机构，制定了相应的岗亭职责， 各职能部门之间职责、单干明确，形成了一套合理、完好意思、灵验的公司措置与谋划管 理框架。未来公司将严格免除各项法律律例、范例性文献的要求，不停完善措置结构， 对于关键事项强化各项里面样子，切实保护投资者尤其是中小投资者权力，为公司发 展提供轨制保险。  （二）加强公司里面管制和适度，进步运营成果和管制水平   公司将接续加强对管制东说念主员、时刻东说念主员、一线出产东说念主员的专科化培训，接续进步 职工管制技艺、业务技艺和时刻水平，并进一步完善各项管制轨制，优化组织架构， 强化里面适度，实行细致管制，通过不停加强里面管制和里面适度，积极提高谋划水 轻柔管制技艺，进步运营成果和管制水平。   （三）积极股东募投表情成立，提高召募资金使用成果   公司董事会已对本次刊行可转债募投表情的可行性进行了充分论证，募投表情是 概括琢磨行业发展趋势、公司出产谋划本体情况等要素所作念出的方案，适当国度产业 政策的要求，适当公司所处行业发展地方及未来政策策画，具有精良的市集远景。本 次刊行召募资金到位后，公司将积极退换各项资源，股东募投表情的成立，提高资金 使用成果，争取募投表情早日达产并完竣预期效益。   （四）加强召募资金管制，保险召募资金的合理范例使用   公司已凭证中国证监会、深圳证券交游所的关联律例，制定了《召募资金管制办 法》，建立了完善的召募资金管制轨制。该办法对召募资金的存储、使用、投向变更 以及使用管制与监督等进行了详备律例。   本次召募资金到位后，公司将在规按期限内实时与保荐机构、资金托管银行签 订召募资金三方监管公约，严格按照中国证监会、深圳证券交游所的关联律例存储、 使用召募资金并现实信息浮现义务，严格袭取联系各方的监督与监管，保险召募资 金的合理范例使用。   （五）完善利润分派轨制，优化投资者报恩机制   公司将接续凭证国务院《对于进一步加强本钱市辘集小投资者正当权力保护使命 的意见》、中国证监会《上市公司监管辅导第3号——上市公司现款分成》的联系要 求，严格实行《公司法令》明确的现款分成政策。同期，公司照旧制定和完善《公司 法令》中联系利润分派的关联条件，并已凭证前述律例，制定了《山东隆华新材料股份 有限公司未来三年股东报恩策画（2025-2027年）》，明确了公司利润分派的原则、 面貌、现款分派的条件等事项，强化了中小投资者权力保险机制。未来阶段，公司将 不停强化投资报恩理念，积极推动对股东的利润分派，增强现款分成透明度，保持利 润分派政策的运动性与褂讪性，给以投资者接续褂讪的合理报恩。 六、对于公司填补即期报恩门径切实现实的承诺   （一）公司董事、高档管制东说念主员出具的承诺   为使公司填补报恩门径或者赢得切实现实，爱护中小投资者利益，公司董事、高 级管制东说念主员作出如下承诺： 方式毁伤公司利益； 行情况相挂钩； 件与公司填补报恩门径的实行情况相挂钩； 易所等证券监管机构按照其制定或发布的联系律例、法令，对本东说念主作出关联处罚或采 取关联监管门径，并豪放承担相应的法律包袱。  （二）控股股东、本体适度东说念主出具的承诺  为使公司填补报恩门径或者赢得切实现实，爱护中小投资者利益，公司控股股东、 本体适度东说念主韩志刚先生及韩津润先生作出如下承诺： 其他方式毁伤上市公司利益； 交游所等证券监管机构按照其制定或发布的联系律例、法令，对本东说念主作出关联处罚 或遴荐关联监管门径，并豪放承担相应的法律包袱。 七、对于本次向不特定对象刊行可转机公司债券摊薄即期报恩的填补门径及承诺事 项的审议样子  本次向不特定对象刊行可转债摊薄即期报恩事项的分析、填补即期报恩门径及相 关承诺主体的承诺等事项照旧公司第四届董事会第四次会议选取四届监事会第四次会 议审议通过，尚需提交股东会审议。  特此公告。                       山东隆华新材料股份有限公司董事会